【原创】螺纹钢跨合约套利

发布于 2021-09-24 00:02

2021年9月23日夜盘收盘,螺纹钢期货RB2112合约收于每吨5792元,RB2201合约收于每吨5518元,两合约价差达到每吨274元。



图片来源:网络截图


RB2112合约是2021年12月交割的螺纹钢期货合约,RB2201合约是2022年1月交割的螺纹钢期货合约。两合约相差时间为1个月,在一个月的时间跨度中,两个合约每吨价差274元明显偏大,市场的不理性给我们提供了一个很好的套利交易获利机会:卖出RB2112合约,同时买入RB2201合约。

 

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比如,以65000元的投资为例:


( 1 ) 以每吨5792元卖出RB2112合约10手;( 2 ) 同时以每吨5518元买入RB2201合约10手。共占用保证金58000元,留7000元资金在期货账户浮动备用。
到2021年11月初,两合约的价格会接近现货价格,于是两合约的价差必定缩小,这时不论市场价格是上涨了还是下跌了,我们的套利交易都能获利:如果上涨,RB2201合约必定比RB2112涨得多;如果下跌,RB2112合约必定比RB2201合约会跌得更多。
笔者分析,到2021年11月初,两合约价差能够减小到每吨100元左右,每吨的利润空间将近能够达到170元左右,如果套利交易10手(100吨)就能够获利17000元。以65000元的投资在50天以内能够获利17000元,收益还是相当可观的。


★市场有风险,投资需谨慎,本文不构成投资建议。





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